Le Premier ministre Abdoulkader Kamil Mohamed a présidé jeudi dernier au Djibouti Palace Kempinski la cérémonie de lancement par le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) de la première société de Crowdfunding “Inclufin”.

Cette cérémonie a vu la présence de plusieurs membres du gouvernement dont la ministre déléguée chargée de l’Economie Numérique et de l’Innovation, Mariam Hamadou Ali, du directeur général du Fonds Souverain de Djibouti (FSD), Dr Slim Feriani, du président de l’Autorité des Ports et des Zones Franches de Djibouti
(APZFD), Aboubaker Omar Hadi, du secrétaire général de la Présidence, Mohamed Abdillahi Waïs, du Gouverneur de la Banque Centrale, Ahmed Osman Ali, du président de la chambre de commerce de Djibouti, Youssouf Moussa Dawaleh, de parlementaires, des représentants des missions diplomatiques et consulaires et de partenaires Techniques et Financiers de Djibouti.
Il s’agit en effet de la première plateforme crowdfunding à Djibouti pour rapprocher les porteurs de projets, jeunes entrepreneurs, start-uppeurs, innovateurs et les potentiels investisseurs. On parle ici de finance alternative et participative.
À l’ère de la Fintech, la révolution numérique a profondément transformé les mécanismes de financement, c’est pourquoi l’Etat Djiboutien, via le Fond Souverain de Djibouti (FSD), crée le fer de lance de l’économie, un service facilitateur et une source d’espoir pour la jeunesse Djiboutienne animée par l’idée d’entreprendre son
propre branding, « inclufin », cette dénomination résulte de l’association entre inclusion et finance. Autrement dit, Inclufin est un instrument primordial de l’inclusion sociale et financière, favorisant ainsi l’intégration de l’économie informelle.

A savoir que cette initiative est un mécanisme de financement digital innovant qui permet de solliciter les ressources financières de particuliers et d’institutions complémentaires à celles offertes par les banques principalement.
Inclufin bénéficie également du soutien de l’écosystème djiboutien et notamment du Fonds Souverains de Djibouti. Elle a pour vocation d’être un tremplin pour les projets à fort potentiel de développement à Djibouti en mettant en relation entrepreneurs et investisseurs dans un cadre structuré et sécurisé.
Dans son allocution, le Premier Ministre, Abdoulkader Kamil Mohamed, a dépeint le crowdfunding comme complémentaire au système bancaire en offrant à nos jeunes entrepreneurs la possibilité de s’adresser directement à un large public, qu’il s’agisse de résidents locaux ou de membres de la diaspora djiboutienne. Certains seront a-t-il dit, en mesure de solliciter un appui financier pour démarrer un projet ou un business donné sous forme de fonds propres, alors que d’autres le feront sous forme d’emprunts. Le Premier Ministre a par ailleurs fait savoir que ces plateformes facilitent également les levées de capitaux pour les projets communautaires et humanitaires.

Dans un discours prononcé a cette occasion, la ministre déléguée chargée de l’Economie Numérique et de l’Innovation, Mariam Hamadou Ali, a quant à elle indiqué que le cadre législatif, en cours d’élaboration, vise à faciliter et à stimuler l’écosystème entrepreneurial de Djibouti et la promesse qu’il établira une structure
solide pour la croissance et la pérennisation des startups en adressant des défis tels que la régulation, les incitations fiscales et l’accès au capital ». Cette complémentarité entre Startup Act et crowdfunding, selon elle, poserait « les bases réglementaires et incitatives pour que les startups, le crowdfunding viennent compléter ce dispositif en offrant une source de financement accessible et démocratique tout en se conjuguant pour doter Djibouti d’une synergie puissante ». Pour sa part, le directeur général du Fonds Souverain de Djibouti (FSD), Dr Slim Feriani, a souligné qu’« avec le premier projet du FSD, nous marquons le début d’un nouveau chapitre dans la vie de ce jeune fonds souverain, et qui en fait représente la phase de décollage de cette institution.»
Selon lui, le FSD est le promoteur et pour l’instant l’actionnaire unique d’Inclufin. Au final, a-t-il dit, le mérite revient à l’Etat de Djibouti pour la création d’un nouvel outil pour le financement des jeunes entrepreneurs, des startups, des PME qui doivent devenir à long-terme le fer de lance de l’économie djiboutienne, en ajoutant que cette initiative contribuera à soutenir l’initiative gouvernementale “Djibouti ICI” (Inclusion-Connectivité-Institutions) et offrira aux jeunes entrepreneurs un accès au financement.
À Djibouti, nous croyons fermement que le crowdfunding est un outil puissant pour concrétiser les aspirations définies dans la « Vision Djibouti 2035 » du Président de la République, a enfin affirmé le DG du Fonds Souverain de Djibouti.
« Nous demeurons déterminés à agir ensemble afin d’assurer un meilleur avenir aux jeunes générations » Abdoulkader kamil Mohamed, premier ministre.

Le crowdfunding, en tant que méthode de financement mobilisant un large public à travers des plateformes en ligne, se présente actuellement comme une opportunité prometteuse pour les PME et startups de Djibouti.
Ce modèle de financement, qui a précédé l’ère des nouvelles technologies, a connu une croissance significative avec l’avènement du numérique, et surtout suite à la crise bancaire mondiale de 2008/2009.

À l’ère de la Fintech, la révolution numérique a profondément transformé les mécanismes de financement, permettant désormais une connexion directe entre les individus à la recherche de financement et ceux disposant de ressources financières, le tout grâce à des plateformes dédiées.
Depuis 2020 le Crowdfunding est monté encore en puissance ; Il s’est affirmé comme l’une des méthodes privilégiées par les individus pour lever des fonds en faveur de causes, de projets ou d’événements.
À titre d’exemple et à l’échelle mondiale, au cours de cette même année 2020, le montant total collecté via le crowdfunding a atteint la somme impressionnante de 34 milliards de dollars ; je répète 34 milliards de dollars ! Portant le total collecté durant la dernière décennie a plusieurs centaines de milliards de dollars. Ce secteur
commence à se développer en Afrique comme l’a indiqué le Directeur Général du FSD lors de son discours, et Djibouti deviens aujourd’hui l’un des rares pays Africains à bénéficier du crowdfunding.
Le crowdfunding est complémentaire au système bancaire et offre ainsi à nos jeunes entrepreneurs la possibilité de s’adresser directement à un large public, qu’il s’agisse de résidents locaux ou de membres de la diaspora djiboutienne.
Certains seront en mesure de solliciter un appui financier pour démarrer un projet ou un business donné sous forme de fonds propres, alors que d’autres le feront sous forme d’emprunts.
Sachez que ces plateformes facilitent également les levées de capitaux pour les projets communautaires et humanitaires.
Je suis persuadé que Le Crowdfunding aura un impact positif sur le Développement durable et la Jeunesse. Il va au-delà de la collecte de fonds.
Il représente un moyen de faire éclore des idées audacieuses, de promouvoir l’entrepreneuriat, et de forger un avenir prometteur pour notre nation.
Il permet de conserver et mettre en valeur les talents de nos jeunes, qui sont aujourd’hui pleinement immergés dans l’ère numérique, connectés et prêts à tirer parti des opportunités offertes par la technologie.
Cet aspect revêt une importance capitale pour encourager l’entrepreneuriat et, par extension, favoriser le développement durable de notre nation.
Aujourd’hui, je souhaite souligner l’impact que cette plateforme IncluFin aura sur notre société et les avantages que notre population en retirera.
Il est clair que le principal avantage de ces réseaux de liaisons en ligne entre initiés de la finance et entrepreneurs est l’accès au financement.
Nous demeurons déterminés à agir ensemble afin d’assurer un meilleur avenir aux jeunes générations.

Ce jour marque l’amorce d’un important changement dans notre approche du développement économique et nos mentalités doivent s’adapter à la digitalisation des circuits de financements.

« Le crowdfunding représente une révolution qui donne à chacun la possibilité de participer à la création de valeurs ». Dr. Slim Feriani, directeur général du Fonds Souverain de Djibouti (FSD)

Avec le lancement de la première plateforme de Crowdfunding de Djibouti (Inclu-Fin, Inclu pour Inclusion et Fin pour Financière, donc IncluFin pour Inclusion Financière), le premier projet du FSD, nous marquons le début d’un nouveau chapitre dans la vie de ce jeune fonds souverain, et qui en fait représente la phase de décollage de cette institution.
Le FSD est le promoteur et pour l’instant l’actionnaire unique d’Inclufin, et comme le FSD est à 100% détenu par l’état, au final le mérite revient à l’état de Djibouti pour la création d’un nouvel outil pour le financement des jeunes entrepreneurs, des startups, des PME qui doivent devenir a long-terme le fer de lance de l’économie Djiboutienne.
Depuis 18 mois, nous travaillons activement avec nombre d’experts et de partenaires du domaine à rendre réelle et fonctionnelle cette plateforme du Crowdfunding, à leur tête Effectus, notre expert international en crowdfunding.
Le crowdfunding, ou financement participatif, est bien plus qu’une simple méthode de collecte de fonds.
Il incarne une communauté, une solidarité, une opportunité de voir des rêves devenir réalité, une manière de soutenir des idées et des projets qui nous tiennent à cœur.
Il représente une révolution qui démocratise l’investissement et son financement, donnant à chacun la possibilité de participer à la création de valeurs.
La mise en place d’IncluFin constitue une avancée significative dans notre quête d’innovation, d’entrepreneuriat et de développement pour Djibouti.
IncluFin est le pont qui relie les rêves à la réalité, l’endroit où les idées innovantes trouvent le soutien nécessaire pour grandir et prospérer.
Nous croyons en la puissance de la collaboration ; en la diversité des idées ; et en la magie qui émane de la solidarité et de l’union des communautés autour des projets qui les animent. L’union fait la force.
« Cette initiative reflète notre engagement envers l’innovation, l’entrepreneuriat et la croissance économique durable de notre pays ». Mariam Hamadou Ali, ministre déléguée chargée de l’Economie Numérique et de l’Innovation.

Aujourd’hui marque une étape historique pour Djibouti avec le lancement de notre première plateforme de financement participatif. Cette initiative reflète notre engagement envers l’innovation, l’entrepreneuriat et la croissance économique durable de notre pays.
Le crowdfunding, ou financement participatif, ne se limite pas à une simple plateforme : C’est une révolution qui permet à chacun d’entre nous de contribuer activement à l’épanouissement entrepreneurial. Il encourage la participation citoyenne, donnant la possibilité à tous de soutenir des projets prometteurs, qu’ils
soient de jeunes innovateurs ou d’investisseurs aguerris.
Le crowdfunding couvrira des besoins très variés ; de l’entrepreneuriat innovant, aux projets citoyens, sans limite géographique.
Dans ce contexte, le Startup Act joue un rôle déterminant. Ce cadre législatif, en cours d’élaboration, vise à faciliter et à stimuler l’écosystème entrepreneurial de Djibouti. Il établit une structure solide pour la croissance et la pérennisation des startups en adressant des défis tels que la régulation, les incitations fiscales et l’accès au capital.
Le lien entre le Startup Act et le crowdfunding est intrinsèque…tandis que le “Startup Act” pose les bases réglementaires et incitatives pour les startups, le crowdfunding vient compléter ce dispositif en offrant une source de financement accessible et démocratique.
En conjuguant le startup act et le crowdfunding, Djibouti se dote d’une synergie puissante. Le Startup Act facilitera la création et le développement des entreprises naissantes, pendant que le crowdfunding leur donne les moyens de réaliser leurs visions.
Ensemble, ils favorisent un environnement où l’économie numérique et l’innovation sont non seulement encouragées, mais aussi financées et soutenues à chaque étape.

-Fin-

Le Premier ministre préside la cérémonie de lancement officiel de la première société de Crowdfunding à Djibouti | LA NATION

La capitale Espagnole, Madrid, a abrité du 24 au 27 Septembre 2023, l’assemblée générale du Forum International des Fonds Souverains (IFSWF) qui avait pour hôte COFIDES, l’investisseur souverain Espagnol.

La réunion annuelle de l’IFSWF rassemble des membres et des responsables financiers du monde entier pour discuter des principales thématiques mondiales qui touchent les investisseurs. Cette 15ème édition a enregistré la participation de 45 Fonds Souverains, dont le Fonds Souverain de Djibouti (FSD), qui a rejoint l’IFSWF en mai 2022. Le forum réunit les fonds souverains adoptant les principes de Santiago, avec pour objectif d’améliorer leur gouvernance en suivant les meilleures pratiques.

L’événement a également attiré des institutions multilatérales, des partenaires de l’IFSWF et des représentants du gouvernement espagnol, réunissant ainsi plus de 200 participants. A l’échelle mondiale, le secteur des fonds souverains gère environ 11.000 milliards de dollars, ou l’équivalent de plus de 10% du PIB mondial.

COFIDES ou la Compañía Española de Financiación del Desarrollo, est une société commerciale détenue par l’État espagnol. Elle fournit un financement à moyen et long terme pour des projets d’investissement privé viables qui, fondés sur des critères de rentabilité, contribuent à la fois au développement des pays hôtes et à l’internationalisation de l’économie et des entreprises espagnoles.

La société opère dans divers secteurs et régions, notamment le secteur financier, les infrastructures, l’énergie, l’industrie/manufacturier, les services, et l’agroalimentaire. Le Fonds espagnol est actif dans de très nombreux pays, non seulement en Afrique subsaharienne mais aussi en Europe, Asie, Amérique latine.

COFIDES a eu le privilège d’accueillir cette année, pour la première fois, ce grand raout d’une grande partie des argentiers de la planète. Les participants ont pu discuter des grandes questions du moment notamment les bouleversements climatiques, du réchauffement de la planète bleue, avec leurs effets dévastateurs sur les sociétés. Face à l’ampleur du phénomène les investissements dans les énergies vertes sont devenus un impératif. Les participants ont, en outre, longuement abordé un autre sujet aussi crucial relatif aux évolutions technologiques et les transformations imposées par le numérique avec entre autres questions les craintes suscitées par l’Intelligence Artificielle, la cybercriminalité, et l’entrée fulgurante du “ Tout Numérique “.

La gestion de l’inflation et son impact sur les rendements des investissements ont également été des préoccupations importantes, nécessitant une réflexion stratégique. Enfin, l’amélioration de la gouvernance des entreprises a une nouvelle fois repris le leitmotiv de l’absolue nécessité de travailler de manière transparente en suivant l’éthique professionnelle afin d’assurer la pérennité des Fonds Souverains.

José Luis Curbelo, président-directeur général de COFIDES, s’est félicité de l’opportunité d’accueillir cette réunion annuelle. Réunion qui montre selon ses mots « Notre société (COFIDES) devient de plus en plus importante sur la scène internationale, se positionnant comme une référence en matière d’investissement public-privé en Espagne. » ; il a ajouté que son pays « l’Espagne est résolument engagée dans les transitions verte et numérique, et pour les rendre possibles, il est nécessaire de disposer de financements, ce qui requiert le financement d’investisseurs étrangers, y compris les fonds souverains, qui sont stratégiques en raison de leur grande capacité d’investissement et de leur vision à long terme. Nous espérons que cette réunion renforcera notre collaboration et notre coopération avec les membres de l’IFSWF, ce qui profitera à la modernisation du système de production et à la compétitivité de l’économie espagnole. »

Quant à M. Obaid Amrane, Président du IFSWF, il a déclaré pour sa part en substance, que « Les investissements dans les énergies vertes et le numérique vont à la fois aider les jeunes générations dans l’emploi et l’acquis d’un savoir-faire mais en même temps feront fructifier les capitaux des Fonds Souverains à long terme. » Il a également tenu à remercier COFIDES d’avoir gracieusement accueilli cet événement sous ces mots : « Nous sommes convaincus que les discussions de cette année amélioreront la coopération entre les membres de l’IFSWF et leurs partenaires, renforceront leur engagement dans la transition énergétique et aideront à promouvoir une meilleure compréhension des rôles changeants que les fonds souverains peuvent jouer chez eux et à l’étranger ».

En 2023, l’IFSWF a enregistré une augmentation de son nombre de membres grâce à l’adhésion de l’Investment Corporation of Dubaï, du Growthfund de Grèce et du Fórum de Fundos Soberanos Brasileiros (FFSB), une association regroupant des fonds souverains de plusieurs villes et états du Brésil.

Le DG du Fonds Souverain de Djibouti (FSD), Dr. Slim Feriani, n’a pas manqué l’occasion pour souligner que cette rencontre a permis d’avoir des débats fructueux et enrichissants en vue de diversifier l’investissement et intensifier la collaboration entre diverses institutions financières. Il a reproduit en chiffres ce que le fonds espagnol a réalisé au cours de ces trente-cinq dernières années. Il a ainsi indiqué que « depuis 1988 COFIDES a pu soutenir plus de 1 000 projets dans près de 90 pays, dont 10 pays africains, mobilisant ainsi d’importants fonds dépassant 3,6 milliards d’euros. Cette expérience et cette expertise peuvent jouer un rôle clé dans la promotion du développement économique et social en Afrique grâce à des investissements bien ciblés et durables. » Il a également rappelé auprès de cette audience de très haut niveau « l’importance des partenariats et co-investissements entre les membres de IFSWF, qui gèrent plusieurs milliers de milliards de dollars, pour réduire l’écart entre les pays développés et les pays en voie de développement et que le FSD sera ravi d’être le partenaire stratégique de choix à Djibouti. »

FSD.

-Fin-

Parmi les fonds souverains les plus récents en Afrique, le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) peut être considéré comme un joyau caché. Le fonds a été créé en 2020 pour aider à améliorer la gouvernance et catalyser les investissements dans des secteurs stratégiques afin de construire une richesse à long terme pour les générations futures. Nous avons eu le grand plaisir de nous entretenir avec son directeur général, M. Slim Feriani, au sujet de l’histoire du fonds, de son statut actuel, de son évolution et de ses projets futurs.

[GSWF] Les analystes mettent généralement tous les fonds souverains africains dans le même sac, mais en réalité, ils sont tous très différents – qu’est-ce qui rend le FSD unique?

[FSD]Chaque pays et chaque fonds souverain sont uniques, et ce qui distingue le FSD, c’est que le fonds ne dépend pas des ressources naturelles, et pourtant, il a un mandat similaire à ceux qui en dépendent. Selon sa loi, le FSD peut diversifier ses risques en investissant jusqu’à 60% dans des actifs à l’étranger, au-delà de son soutien à l’économie nationale. Djibouti, en tant que pays, présente un certain nombre d’opportunités – nous sommes inspirés par le modèle économique de Singapour.

[GSWF] Depuis sa création il y a deux ans, le FSD a été très actif en matière d’investissements – quel est votre critère d’investissement principal?

[FSD] Nous sommes un très jeune fonds souverain, mais nous sommes désormais en mesure de nous adresser à tous les acteurs pour former des partenariats public-privé (PPP) et mobiliser des capitaux et de l’expertise.

Nous visons normalement 25 % de capital pour le FSD et 75 % pour les partenaires extérieurs, qu’ils soient nationaux ou internationaux (il peut y en avoir plus d’un). Nous faisons preuve de bon sens et appliquons un processus d’investissement de classe mondiale.

[GSWF] Quels sont les principaux objectifs de Djibouti Vision 2035, et quel rôle le FSD y jouera-t-il?

[FSD]Notre Président, Son Excellence Ismail Omar Guelleh, est un leader visionnaire, qui a établi Vision 2035 en 2014, pour que nous allions de l’avant et gardions à l’esprit un horizon gérable d’environ 20 ans, qui nous obligera à rendre des comptes.

Cette vision s’appuie sur un leadership fort, sur notre emplacement stratégique, et se concentre sur la diversification de l’économie au-delà des ports et sur les objectifs suivants :

• Créer 200 000 emplois, en réduisant le taux de chômage de 40 % à environ 10 % ;
• Attirer 500 000 touristes par an, ce qui représente un bond significatif par rapport aux moins de 100 000 touristes actuels ;
• Promouvoir les énergies vertes, ce qui permettra à Djibouti d’être autosuffisant ;
• Devenir une plaque tournante de la fintech et des centres de données grâce à la richesse des câbles sous-marins ;
• Tirer parti de l’absence de risque de change, la monnaie djiboutienne étant ancrée à l’USD.

Le FSD contribuera à ces objectifs en s’appuyant sur des partenaires de classe mondiale tels que Kasada et Accor (hôtellerie) ou NeoThemis (infrastructure). Par exemple, notre partenaire local GHIH vient de terminer un chantier de réparation navale avec notre partenaire néerlandais Damen Shipyard.

[GSWF] Attendez-vous du FSD qu’il investisse à l’étranger, ou cherchez-vous plutôt à attirer davantage d’investissements étrangers à Djibouti?

[FSD] En tant qu’Africains, nous devons collaborer au niveau national et régional. Chaque pays a besoin d’un niveau élevé d’IDE pour devenir durable, et je crois que le Forum Africain des Investisseurs Souverains est devenu un grand catalyseur pour nous.

Pour l’instant, nous nous concentrons sur l’effort entrant, mais nous gardons un œil sur les opportunités en Afrique et au-delà qui pourraient bénéficier à nos efforts et diversifier notre portefeuille à l’avenir.

[GSWF] Le FSD prévoit d’engager 1 milliard de dollars d’investissements jusqu’en 2035 – sur quels secteurs allez-vous vous concentrer ?

[FSD] Nous avons constitué une réserve d’un milliard de dollars d’opportunités d’investissement pour les 3 à 5 prochaines années. Nous nous concentrons sur le tourisme, les services financiers, l’économie numérique, y compris la fintech et les centres de données, et l’infrastructure durable, y compris l’énergie verte et le dessalement de l’eau. L’effet multiplicateur est également important, car nous visons à fournir 25 % du capital, le reste provenant de parties externes.

[GSWF] Le FSD met fortement l’accent sur le développement durable – pouvez-vous nous présenter vos efforts en matière d’ESG ?

[FSD] Notre mandat est facilité par les exigences de nos partenaires en matière d’objectifs ESG (Environnement, Social et Gouvernance). À Djibouti et en Afrique en général, tout ce qui est fait est utile. Les 17 objectifs de développement durable sont présents dans notre pays, et il n’y a pas de meilleur sentiment que celui du FSD de contribuer à la réduction de la pauvreté, etc. Nous ne voulons pas réinventer la roue, mais nous prenons en compte l’E, le S et le G dans toutes les opportunités.

Le capital financier est important, mais le capital humain est primordial. Nous faisons appel à des experts pour trouver les meilleurs talents partout, et nous venons d’entamer notre deuxième série de recrutements clés.

Nous avons reçu un intérêt significatif de la part de Djiboutiens et d’autres ressortissants africains, ce qui est très positif. Plusieurs membres de notre équipe sont issus de la diaspora djiboutienne et sont revenus pour participer à cet important effort collectif. Nous sommes les pionniers du secteur de la gestion de portefeuille à Djibouti.

-Fin-

Fund of the Month (Aug’23): Fonds Souverain de Djibouti (FSD) (GlobalSWF) Global SWF

Le FSD a reçu mardi 20 juin une délégation qatarie de haut niveau dans la perspective du renforcement de la coopération bilatérale. Cette visite intervient peu après la participation du Chef de l’Etat, Son Excellence Monsieur Ismail Omar Guelleh à la 5ème Conférence des Nations-Unies pour les Pays les Moins Avancés (PMA) qu’a accueillie la capitale qatarie, Doha. Le groupe des PMA regroupe 33 pays africains, 12 pays d’Asie et du Pacifique, ainsi que Haïti.

La délégation reçue au siège du FSD, par le Directeur général de l’Institution Dr. Slim Feriani, était composée de l’Ambassadeur du Qatar en poste à Djibouti, Son Excellence le Dr. Rachid Bin Shafeea AL-Mari, de l’Ambassadeur de la République de Djibouti au Qatar, Son Excellence M. Dayib Doubad Robleh, du Secrétaire général du conseil d’administration de la Chambre de Commerce du Qatar, M. Mohammed Bin Ahmed M.AL Obaidly, du Directeur des relations investisseurs et support de Qatar Free Zone Authority, M. Abdulla Hamad Al-Binali, ainsi que du représentant de Qatar Investment Authority, le fonds souverain du Qatar, M. Abdulla Bader Al Darwish.

Lors de cette fructueuse réunion, le Dr. Slim Feriani a tout d’abord exposé les objectifs et les réalisations du Fonds Souverain de Djibouti, mettant en avant les ambitions économiques de l’État djiboutien dans le cadre de la Vision 2035 de Son Excellence le Président de la République Monsieur Ismail Omar Guelleh. Il a souligné l’importance de la collaboration avec les entités représentant le Qatar dans le cadre du renforcement des relations bilatérales et du développement économique mutuel.
Le Fonds Souverain de Djibouti, en tant que bras armé financier et d’investissement de Djibouti, est déterminé à soutenir la croissance économique durable et l’essor de Djibouti. La visite de la délégation qatarie a été une excellente occasion pour discuter de nouvelles opportunités d’investissement, de partenariats commerciaux et d’échanges d’expertise.

Les parties ont exprimé durant cette rencontre leurs intérêts communs à explorer des projets et des initiatives stratégiques qui favoriseraient la croissance économique et renforceraient les relations entre les deux nations. Les discussions ont notamment porté sur la collaboration entre les fonds souverains des deux pays, mettant en avant le rôle du secteur privé dans ce processus. Le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) et
Qatar Investment Authority (QIA) ont examiné des possibilités de partenariats stratégiques et d’investissements conjoints lors de ces échanges.

Dans cette optique, la Chambre de Commerce du Qatar apportera également son soutien pour faciliter les échanges commerciaux et va encourager les partenariats entre les entreprises de Djibouti et du Qatar. Les deux parties ont exprimé leur volonté de renforcer les liens économiques et commerciaux, en encourageant les investissements mutuels et la promotion de projets d’envergures dans divers secteurs. La réunion a également abordé les opportunités de collaboration avec Qatar Free Zone Authority, une institution qui
joue un rôle clé dans la création d’un environnement favorable aux investissements, en particulier dans le
domaine de gestion des zones franches. Les représentants des deux fonds ont exprimé leurs intérêts communs pour explorer des partenariats avec Qatar Free Zone Authority et établir des synergies bénéfiques pour les entreprises et les investisseurs des deux pays.

Le Directeur général du Fonds Souverain de Djibouti se félicite de cette visite de la délégation qatarie et reste déterminé à promouvoir un environnement propice aux investissements, en facilitant les partenariats et les collaborations entre les acteurs économiques de Djibouti et du Qatar.

Le FSD et la délégation qatarie ont convenu de poursuivre les discussions et d’approfondir leur coopération, dans le but de réaliser des projets mutuellement bénéfiques. Cette visite marque un nouveau chapitre dans les relations entre le Fonds Souverain de Djibouti et le Qatar Investment Authority et ouvre la voie à des opportunités prometteuses pour le développement économique et la croissance mutuelle des deux pays.

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FSD : FRUCTUEUSE VISITE DE TRAVAIL D’UNE DÉLÉGATION QATARIE AU FONDS SOUVERAIN DE DJIBOUT | LA NATION

Le FSD et Kasada Capital Management signent un Protocole d’Accord pour investir dans le secteur du tourisme à Djibouti.

Le 2 Mars 2023, le Fonds Souverain de Djibouti « FSD », représenté par son Directeur Général Dr. Slim Feriani, et Kasada Capital Management, représenté par ses managing partners, M. Olivier Granet et M. David Damiba, ont signé un MOU ( Protocole d’Accord).

M. Granet était auparavant Directeur Général du Groupe Accor pour la région Afrique et Moyen Orient. M. Damiba a 25 ans d’expérience dans les domaines de la finance et de la gestion de fonds.
La signature du MOU est l’aboutissement de plusieurs mois de travail qui débuta lors de la première visite de Kasada à Djibouti à la fin du mois de Mai 2022, suite à son invitation par le jeune FSD (opérationnel depuis deux ans).

Basée en Afrique du Sud, Kasada est une société d’investissement dédiée à l’hôtellerie en Afrique subsaharienne. Après plusieurs décennies d’expérience dans ce domaine en tant qu’investisseurs et opérateurs, Olivier Granet et David Damiba convainquaient en 2018 QIA/Qatar Investment Authority (le fonds souverain de l’État du Qatar), Accor (un leader mondial de l’hôtellerie avec 40 marques d’hôtels) et la SFI (bras financier dédié au secteur privé du Groupe de la Banque Mondiale) de leur confier la gestion de fonds à faire fructifier en investissant dans ce secteur.

La stratégie d’investissement de Kasada couvre plusieurs segments de l’hôtellerie –du « milieu de gamme » au luxe–, et cible à la fois des projets d’hôtels à construire (« greenfield ») et de reprise d’hôtels existants (« brownfield »).

Parmi les nombreuses marques Accor que Kasada commercialise en Afrique, on trouve en outre les marques Pullman, Ibis, Novotel, Mercure et Mövenpick.
En 4 ans (y compris les années difficiles de Covid), l’équipe de Kasada a construit un portefeuille d’actifs hôteliers qui réunissent 3211 chambres servies par plus de 2000 employés dans 19 hôtels situés dans 8 pays africains répartis sur tout le continent, pour des investissements d’environ 500 millions dollars US (en fonds propres et dette).

La stratégie d’expansion de Kasada vise notamment les villes clés d’Afrique Sub-Saharienne.
Une entrée de Kasada dans le marché hôtelier Djiboutien renforcerait son empreinte dans cette région de la Corne de l’Afrique qui offre de solides opportunités de croissance. En effet, la part du tourisme dans le PIB Djiboutien est d’environ 3%, ce qui est loin de la moyenne de 8% observée sur le continent Africain avant la pandémie, allant jusqu’à 40% du PIB pour des pays comme les Seychelles.

Ce MOU formalise le projet de co-investissement et partenariat réunissant les capitaux de Kasada (sous forme d’IDE/Investissements Directes Etrangers) et du FSD pour construire et rénover des infrastructures hôtelières dans tout le pays. Ces investissements créeront de la croissance économique ainsi qu’un grand nombre d’emplois, en plus de l’impact indirect sur des secteurs comme l’artisanat.
Ce programme vient compléter les projets en cours menés par d’autres promoteurs qui partagent la vision d’un pays qui développe une offre touristique pouvant attirer une clientèle Djiboutienne mais aussi de la région d’Afrique de l’Est, du Moyen-Orient et du monde entier. C’est un partenariat « gagnant-gagnant » qui permet à Kasada d’ajouter Djibouti dans sa gamme de produits hôteliers offerts à sa large clientèle panafricaine dont bénéficie maintenant Djibouti.

Le FSD, dont la tutelle est la Présidence de la République, a pour rôle d’attirer des entreprises internationales leaders comme Kasada, et donc des IDE/Investissement Directs Etrangers dans les secteurs stratégiques pour la diversification de l’économie de Djibouti. Après les avoir attiré, le rôle du FSD est de co-investir avec eux dans le cadre de joint-ventures ou d’alliances économiques, pour les rassurer en ayant les intérêts alignés avec eux et par la même créer des « success stories » de PPP (Partenariat Publique Privé) et avoir un effet multiplicateur de ses ressources financières (en attirant des IDE).
C’est le premier partenariat pour Kasada avec un fonds souverain Africain. Ça deviendra un symbole de capital souverain (FSD) utilisé pour compléter l’IDE (Investissement Direct Etranger)/capital privé (Kasada) avec une expertise sectorielle panafricaine. Ça sera un exemple pionnier et rassurant de PPP en Afrique.

Le tourisme en tant que secteur est au cœur de la Vision 2035 portée par Son Excellence le Président de la République Monsieur Ismail Omar Guelleh œuvrant ainsi pour améliorer l’employabilité des Djiboutiens à travers la mise en valeur du patrimoine culturel et naturel unique de Djibouti. Les objectifs de la Vision 2035 comprennent, entre autres, la création de plus de 200.000 emplois et l’attraction de 500.000 touristes.
Le secteur du tourisme est le plus grand employeur au monde avec environ 10% de la main d’œuvre mondiale et est également l’un des moteurs économiques principaux pour plusieurs pays.

-Fin-

FSD / KASADA : INVESTISSEMENTS DANS LE SECTEUR DU TOURISME | LA NATION

Le Directeur Général du Fonds Souverain de Djibouti (FSD), le Dr. Slim Feriani a effectué une visite de travail à Marseille, du 11 au 13 Décembre 2022.

En une dizaine d’années, la ville de Marseille a réussi une transformation exceptionnelle de son économie en se diversifiant des activités portuaires traditionnelles vers l’économie numérique et les « smart ports ».

Dr. Feriani a accompagné Son Excellence la Ministre de l’Economie Numérique et de l’Innovation (MENI) de Djibouti, Madame Mariam Hamadou Ali ainsi qu’une délégation comprenant : Monsieur Ibrahim Omar Abdallah (Directeur de la transformation numérique), Monsieur Mohamoud Robleh Dabar (Coordinateur National de Coopération Djibouti-Région Sud de la France), Monsieur Mhamed Dalla (Conseiller de Madame la Ministre), Madame Hamda Houssein Farah (Directrice Business Dévelopment auprès de GHIH/Great Horn Investment Holdings) et Monsieur Warsama Guirreh (Directeur Général de DPCS/Djibouti Port Community System, du Groupe GHIH).

Le programme a inclus plusieurs visites sur sites, y compris : les campus de data centres d’Interxion (qui fait maintenant partie du groupe leader mondial dans les data centres Digital Realty) ; le siège de SETEC International (l’un des 5 plus grands groupes français dans l’engineering et le consulting dans les secteurs de l’infrastructure… etc.) ; le « smart port » de Marseille Fos ; l’incubateur et accélérateur ZEBOX (du groupe CMA CGM).  Grace à aujourd’hui 16 câbles sous-marins qui passent par Marseille (allant à 25 câbles d’ici 2030) et des géants mondiaux dans les data centres tels qu’Interxion, cette ville est devenue le 7ème hub numérique mondial en une dizaine d’années (elle était classée 44ème à l’échelle mondiale il y’a à peine 10 ans) et est sur la bonne voie de devenir bientôt une « smart city ». Avec déjà 40 000 emplois, 7000 entreprises et 8 milliards d’Euros de chiffre d’affaires, la filière du numérique pèse déjà autant que le tourisme et l’industrie portuaire, pour l’économie locale. 

Aujourd’hui, l’Afrique représente 13% des internautes à l’échelle mondiale, mais seulement 1,4% de la capacité d’hébergement de data centres mondiale. En effet, il n’y a actuellement qu’environ 100 data centres en Afrique alors qu’il devrait y en avoir 700 à 800 data centres. Il y’a déjà beaucoup de chemin à rattraper. D’autant plus que l’Afrique représentera environ 25% des internautes dans le monde d’ici 20 ans, nécessitant 700 à 800 nouveaux data centres de plus, pour un total de 1.400-1.600 unités de ces infrastructures numériques.

Avec 9 câbles sous-marins passant par Djibouti actuellement (allant vers 14 câbles dans quelques années), un emplacement géostratégique exceptionnel et une stabilité et volonté politique, Djibouti a tous les atouts pour devenir, entre autres, l’un des principaux hub Africains et mondiaux du numérique.

La création par Son Excellence Monsieur le Président de la République de Djibouti du Fonds Souverain (FSD) en 2020 et d’un nouveau ministère (MERN) dédié à l’économie numérique et à l’innovation en 2021 sont des messages forts de sa volonté de diversifier l’économie Djiboutienne, beaucoup plus vers le numérique et les nouveaux métiers, dans le cadre de sa « Vision 2035 ».

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FSD/ VISITE DE TRAVAIL À MARSEILLE, UNE INSPIRATION : DE SUCCÈS DANS LA TRANSFORMATION VERS L’ÉCONOMIE NUMÉRIQUE | LA NATION

Le Dimanche 27 Novembre 2022, le Fonds Souverain de Djibouti a accueilli le fondateur du Conglomérat DICO/DAMAC : Hussain SAJWANI, le 6ème homme le plus riche du Moyen-Orient.

Le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) a accueilli ce dimanche 27 novembre 2022, un invité de marque : Monsieur Hussain SAJWANI, qui est l’une des personnalités les plus fortunées du monde arabe dont la richesse personnelle est estimée à environ $2,7 milliards, le classant premier aux Emirats Arabes Unis et sixième au Moyen-Orient selon le dernier classement Forbes 2022.

Il est à la tête du conglomérat DICO/DAMAC qui regroupe plusieurs sociétés actives dans de nombreux secteurs, notamment l’immobilier (via le géant DAMAC Group), la finance, le tourisme, le numérique, la grande distribution et l’industrie.

Dans l’immobilier, DAMAC Properties est l’un des leaders internationaux. Depuis sa création en 1982, DAMAC Properties a procédé à la livraison de plus de 42 000 logements, et compte plus de 28 000 unités à différents stades d’avancement ainsi que presque 2.000 chambres d’hôtels.

DAMAC Properties réalise plusieurs projets prestigieux à travers le monde – Dubaï, Djeddah, Riyad, Toronto, les Maldives et l’iconique Nine Elms Tower de Londres. DAMAC Properties a aussi des activités au Qatar, en Jordanie, au Liban, et aux États-Unis.

Dans le numérique, le conglomérat au travers de sa société EDGNEX construit des Data Centers de 1 à 40 MW dans les pays les moins bien desservis. Ses projets phares sont la construction d’un Data Center à Ryad avec une capacité minimum prévue à 25MW et à Dublin avec une capacité de 70MW.

Monsieur Hussain SAJWANI est arrivé à Djibouti la journée du 27 Novembre 2022 accompagné de trois hauts cadres de son groupe : Mme Anastasia KOZYRAK, Senior Vice-Président – Investissements et Acquisitions ; M. Milan RADIA, Senior Vice-Président – Africa ; et M. Aqil JAFFER ALI, Senior Vice-Président.

Il a d’abord été reçu par Le Président de la République, Son Excellence Monsieur Ismail OMAR GUELLEH.

Le directeur général du FSD, Dr. Slim Feriani, a également organisé plusieurs réunions avec des membres du gouvernement : S.E. Mme. Mariam HAMADOU ALI, Ministre du MENI, et S.E. Mme. Amina ABDI ADEN, Ministre de la Ville et de l’Urbanisme.

Il a pu également s’entretenir avec le Directeur Général de Djibouti Télécom, société anonyme et filiale détenue à 100% par le FSD selon la Loi créant le FSD : M. Mohamed Assoweh BOUH. L’équipe DAMAC a également rencontré un représentant djiboutien du secteur privé dans l’immobilier.

Les discussions au siège du FSD ont porté sur le renforcement de la coopération entre les deux institutions et les conditions idéales qui permettraient au potentiel partenaire du FSD d’investir à Djibouti.

Le jeune Fonds Souverain de Djibouti créé il y a peine 2 ans, peut s’inspirer de ses homologues Fonds Souverains Emiratis, qui ont réussi en une vingtaine d’années à transformer l’économie de leur pays et constituer un niveau d’épargne supérieur à leur PIB, devenant ainsi une ressource financière stratégique pour les futures générations en investissant dans leur pays mais aussi et surtout au-delà de leur frontière. Cette rencontre a pour but d’identifier les secteurs stratégiques dans lesquels pourrait intervenir le géant DICO/DAMAC.

« Après le partenariat avec la société Emiratie AMEA Power pour le projet de centrale électrique solaire au ‘’Grand Bara’’, la visite de cet autre poids lourd émirati DICO/DAMAC est accueillie positivement. » a souligné le Dr. Slim FERIANI.

« La visite de M. Hussain SAJWANI à Djibouti envoie un message clair et positif à la communauté d’affaires internationale : elle démontre l’engagement de Djibouti à attirer des investisseurs notamment ceux avec des fonds propres « equity ». Partenaire financier du secteur privé, le FSD est le trait d’union entre les acteurs locaux djiboutiens et les partenaires d’envergure internationale dans de nombreux secteurs, que ce soit dans l’hôtellerie, l’immobilier, l’industrie ou encore les infrastructures numériques dans lesquels le Groupe DICO/DAMAC est leader. » a conclut le DG du FSD, Dr. Slim FERIANI.

Après avoir marqué de son empreinte nombre de pays à travers le monde, le Groupe vise à explorer les nouvelles opportunités d’investissements sur le continent Africain considérant Djibouti comme une porte d’entrée idéale compte tenu de sa stabilité politique et monétaire, de la libre circulation des capitaux et de son emplacement stratégique.

Dans ce sens, le jeune FSD, créé il y a à peine 2 ans et dont l’actuel DG et son équipe ont pris leurs fonctions il y a un an, joue déjà son rôle de faire rayonner Djibouti sur la scène de la finance internationale en attirant SAJWANI : cet homme d’affaire très influent et avec une importante force de frappe et un carnet d’adresses exceptionnel. En s’associant avec un entrepreneur de cette envergure et tous les autres partenaires internationaux reçus durant cette année 2022, le FSD engage la crédibilité de Djibouti et sa volonté d’appliquer la Loi créant le FSD porté par son Excellence le Président Monsieur. Ismail OMAR GUELLEH dans le cadre de la réalisation de sa Vision 2035.

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M.HUSSAIN SAJWANI, LA SIXIÈME FORTUNE DU MOYEN-ORIENT, EN VISITE À DJIBOUTI | LA NATION

Après le lancement des travaux de mise en place de la plateforme de crowdfunding ou de financement participatif, le 10 octobre 2022, le Directeur Général du Fonds Souverain de Djibouti a pris sa plume pour nous décrire patiemment le monde de la finance.

Le système financier international comprend généralement trois grands segments : (1) le « sell side » (c’est-à-dire la vente de produits et services bancaires/financiers) ; (2) les « DFIs » (« Development Finance Institutions ») qui sont des banques spécialisées dans le financement du développement ; et (3) le « buy side » (c’est-à-dire l’achat ou l’investissement dans des instruments financiers qui, en général, leur sont vendus/proposés par les banques d’affaires).

LE ROLE DES BANQUES COMMERCIALES OU SELL SIDE

Le « sell side » est principalement composé des banques (commerciales et d’affaires). Les DFIs sont les institutions et banques de développement telles que le Groupe de la Banque Mondiale (qui comprend la SFI/Société Financière Internationale etc), la Banque Africaine de Développement, la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement et la Banque Asiatique de Développement. Le « buy side » est celui des institutions d’investissement.

Le « sell side » est le secteur où les institutions bancaires ont pour objectif principal de vendre des produits et services financiers.

Le métier des banques commerciales (« commercial banks ») est principalement d’un côté d’attirer les dépôts de la part des clients (individus/ « retail » ou institutions/ « corporate ») et de l’autre côté d’accorder des crédits à court, moyen et long-termes aux mêmes ou à d’autres clients.

LES BANQUES D’AFFAIRES

Le métier de la banque d’affaires est différent de celui des banques commerciales et des banques de développement. Les métiers et activités des banques d’affaires (« investment banks ») comprennent entre autres : (i) le conseil financier ; (ii) les fusions et acquisitions ; (iii) la mobilisation de capitaux ; (iv) le trading ; (v) la publication de recherches à l’échelle « macro » (reliées aux marchés boursiers, aux marchés obligataires, à l’économie etc) et « micro » (entreprises, secteurs etc) etc. Cependant, et surtout depuis les années quatre-vingt, un grand nombre de grandes banques à l’échelle internationale sont devenues des « banques universelles » qui combinent les activités de banque commerciale ainsi que celles de banque d’affaires (telles que Citigroup, JP Morgan Chase, HSBC, BNP Paribas, Deutsche Bank, Crédit Suisse… etc.).

LES BANQUES DE DEVELOPPEMENT

Les banques de développement en général lèvent des capitaux auprès de leurs actionnaires/membres (états) et sur les marchés financiers. Ils allouent ensuite ces capitaux aux économies qui sont en voie de développement et/ou émergentes dans des projets de développement en général à des conditions, taux et marges préférentielles par rapports aux conditions et termes des marchés de capitaux internationaux.

LES INSTITUTIONS D’INVESTISSEMENT OU LE BUY SIDE

Le secteur du « buy side » comprend les institutions d’investissement dans un grand nombre de segments tels que :

• les institutions de gestion de fonds ou de portefeuilles d’investissement, connues en tant que « asset management firms » ou « investment firms », qui sont privées, et qui gèrent, entre autres, des « long-only funds » et/ou des « hedges funds » (souvent avec des horizons d’investissement court-terme) qui se spécialisent et investissent dans les marchés boursiers et/ou les marchés obligataires et/ou les marchés des changes et/ou les marchés des matières premières et/ou les marchés des produits dérivés etc.

Les 20 plus grandes institutions internationales dans ce segment du « buy side », telles que BlackRock, Vanguard, Fidelity etc, gèrent environ 70.000 milliards de dollars d’actifs, donc l’équivalent d’environ 75% de l’économie mondiale. Il y’a des milliers d’institutions à l’échelle internationale dans ce segment, dont le total des actifs sous gestion dépasse de très loin la taille de l’économie mondiale (environ 94.000 milliards de dollars en 2021) et de la capitalisation boursière mondiale (environ 105.000 milliards de dollars) ;

• les institutions de gestion de fonds de capital risque (« private equity » et/ou « venture capital » etc.), telles que Blackstone, KKR etc, qui gèrent plus que 4.000 milliards de dollars à l’échelle internationale ;
• les fonds de pension ou de retraite qui gèrent plus que 50.000 milliards de dollars ;
• les Fonds Souverains qui gèrent environ 10.500 milliards de dollars.

LE FSD, INSTITUTION DU BUY-SIDE, ET SON RÔLE MOTEUR DANS LE PROCESSUS DE DEVELOPPEMENT

Le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) fait donc partie du monde des fonds souverains (dans le « buy side »), qui gèrent environ 10.500 milliards de dollars à l’échelle internationale, représentant l’équivalent d’environ 11% de l’économie mondiale.

Avant la création du FSD il y’a environ 2 ans, les métiers de gestion de fonds souverains et de gestion de portefeuilles multisectoriels avec multi-classes d’actifs et multi-géographies n’existaient pas à Djibouti. Ceci est dû, entre autres, au fait qu’il n’y a pas encore de marchés financiers (à part les 13 banques commerciales de la place dont le métier comme discuté ci-dessus est totalement différent du « buy side »).

Pour accélérer le développement et la réussite du FSD ainsi que la formation de compétences Djiboutiennes dans ces nouveaux métiers pour Djibouti, les hautes autorités Djiboutiennes ont choisi d’éviter d’en faire « un laboratoire d’expérience » pendant 10-20 ans en attirant immédiatement des compétences internationales dans ces domaines. C’est ce qu’ont fait la majorité des autres fonds souverains auparavant pour maximiser leurs chances de réussite (tels que ceux de tous les pays du golfe etc).

Le FSD a donc recruté, via des institutions internationales spécialisées dans les recrutements de haut niveau, un Directeur General (Dr. Slim Feriani) et un Chief Investment Officer (Mr. Jean-André Gbarssin), qui étaient basés à Londres (le plus grand centre financier international au monde). Ces deux recrutements ramènent immédiatement avec eux une expérience pertinente d’une cinquantaine d’années. Ceci permet au FSD d’être immédiatement au même niveau de crédibilité, compétences et savoir-faire que toutes parties prenantes internationales, dont certaines sont rapidement devenues cette année partenaires du FSD telles que Meridiam (géant de l’infrastructure à l’échelle internationale), AMEA Power (acteur important dans les énergies renouvelables en Afrique), Kasada Capital Management (le plus grand fonds d’investissement dans le secteur du tourisme en Afrique) etc.

STRUCTURES ET ORGANISATION DU FSD

L’organisation d’un fonds souverain, tout comme toute institution d’investissement, repose sur un seul moteur : le département de l’investissement, qui est géré par un Chief Investment Officer (CIO). Tous les autres départements sont considérés des services de support au département investissement.

Dans les institutions d’investissement commerciales (« investment/asset management firms »), le « front office » est représenté par le département investissement ainsi que le département marketing, communication et service de la clientèle ; et tout le reste est du « back-office » (administration, ressources humaines, comptabilité/direction financière, risques, conformité, informatique etc).

Le département investissement et le rôle de Chief Investment Officer n’existaient pas à Djibouti avant la création du FSD. Les seules institutions financières ici sont les banques commerciales où le « front office » est principalement représenté par des directions comme celles de l’exploitation, commerciale et crédits.

Comme expliqué ci-dessus le métier de l’investissement et de la gestion de fonds (le « buy side ») est totalement différent de celui de la banque commerciale (le « sell side »). Pour citer un exemple, le rôle de directeur financier est important tout comme celui du directeur commercial/exploitation dans les banques commerciales à Djibouti, alors que : (i) la direction financière dans un fonds souverain tout simplement fourni un service de support (au  « moteur/département d’investissement ») et se focalise sur la comptabilité de l’institution ; et (ii) Il n’y a pas de direction commerciale/exploitation ou direction des crédits dans un fonds souverain.

FORMER DES ANALYSTES CHEVRONÉS

L’expérience requise dans un fonds souverain, au niveau de son moteur principal (département investissement), est celle d’analystes financier(e)s chevronné(e)s. Ceci nécessite en général tout d’abord des études dans des écoles de commerce et de management de haut niveau, avec la spécialité finances au niveau de la License ainsi qu’idéalement au niveau du MBA (Master of Business Administration) ou un Master spécialisé en finances ou un diplôme de « Chartered Financial Analyst » qui dure quelques années de plus (après la Licence).

Les cours nécessaires au parcours d’analyste financier en termes de début de carrière comprennent : comptabilité ; micro et macro-économie ; économie internationale ; mathématiques financières ; finance d’entreprise ; analyse financière ; marchés financiers ; investissement et gestion de portefeuille ; ingénierie financière ; finances internationales etc.

Les études et les diplômes sont importants et donnent une gymnastique d’esprit et les outils nécessaires plus tard dans le monde du travail. Mais le plus important pour intégrer un fonds souverain (une institution du « buy side ») est l’expérience et les compétences d’analyste financier. Celles-ci sont en général acquises au sein de banques d’affaires pour un rôle d’analyste financier junior, mais de préférence dans le « buy side » (des institutions d’investissement et de gestion de fonds) pour un rôle d’analyste financier senior.

Une forte expérience dans le « buy-side », de préférence en Private Equity et dans le marché obligataire international, est indispensable pour rejoindre une institution comme le Fonds Souverain de Djibouti.

Nos rôles, en tant que Directeur Général et CIO au FSD, sont entre autres de transférer notre savoir-faire, former et coacher des compétences Djiboutiennes dans les métiers d’analystes financiers, gestionnaires de portefeuilles et management d’institutions d’investissement. Aussi nous attachons une grande importance à l’orientation des jeunes diplômés vers les métiers de la Finance.

ACCOMPAGNER LA “VISION 2035” DU CHEF DE L’ETAT

Deux des objectifs principaux du FSD dans les 3 à 5 prochaines années sont les suivants :

(1) former et développer un capital humain de compétences Djiboutiennes de haut niveau qui assure des fondations solides et la pérennité du FSD ;

(2) bâtir un portefeuille d’investissement multigénérationnel (multi-classes d’actifs et multisectoriel) qui diversifie l’économie Djiboutienne, crée des emplois et contribue à la réalisation de la « Vision 2035 » de Son Excellence Monsieur le Président de la République Ismaël Omar Guelleh, avec l’objectif ultime d’un développement économique et social et une prospérité inclusifs et durables.

Dr. Slim Feriani

Directeur Général

Fonds Souverain de Djibouti

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https://www.lanation.dj/?s=le++des+fonds+souverains

Le Directeur Général du Fonds Souverain de Djibouti, Dr. Slim FERIANI a pris part à une réunion de haut niveau des fonds souverains africains qui s’est tenue les jeudi 11 et vendredi 12 août 2022 au Wilson Center, à Washington D.C.

A l’initiative du fonds américain d’investissements ‘’Brown Capital Management’’, qui existe depuis  39 ans et gère $12 milliards, douze représentants de Fonds Souverains Africains, dont le Dr. Slim FERIANI (Directeur Général du Fonds Souverain de Djibouti), ont été conviés à débattre à Washington D.C. des conjonctures actuelles de l’économie Africaine au sortir de la crise post Covid-19, de ses conséquences ainsi que des soubresauts du conflit enclenché en Ukraine causant l’augmentation des prix des denrées alimentaires et de la facture énergétique.

Deux jours durant, les dirigeants des Fonds Souverains Africains qui avaient créé leur propre regroupement au sein de l’ASIF (Forum Africain des Investisseurs Souverains), ont activement pris part aux réflexions et discussions qui ont notamment porté sur une meilleure intégration des institutions financières africaines au système financier international, sur les questions de gouvernance, de croissance économique et de développement durable.

C’est la fondation de renom « Wilson Center », dédiée à l’incubation des nouvelles idées et à la prise d’initiatives, qui a abrité les travaux. L’on a également compté parmi les participants nombre de diplomates, d’officiels américains, de banquiers, d’experts et de représentants de grandes institutions internationales dont la Banque africaine de développement, l’OCDE, le PNUD, le FMI et le Forum international pour les Fonds Souverains (IFSWF).

C’est à travers ces centres de réflexions, appelés de façon coutumière des ‘’ Think-Tank’’ que mûrissent aux États -Unis des grands projets, avec, à la clé, la projection de plusieurs scénarios.

Lors de son discours d’ouverture, la directrice de l’Africa Investment Forum, Mme. Chinelo ANOHU, a souligné que « 40 millions d’Africains ont été acculés à vivre sous le seuil de la pauvreté dont principalement les femmes et les jeunes sans emplois en raison de la pandémie du Coronavirus, qui a enrayé deux décennies d’efforts de développement en Afrique en deux ans seulement d’arrêt de l’économie mondiale. Estimant qu’il faudrait au minimum 1,2 milliard de dollars d’investissement direct par an pour permettre aux pays Africains d’assurer à leur économie une forte croissance. »

L’Africa Investment Forum (AIF) est une plateforme dédiée aux placements financiers et visant le développement économique du continent Africain. M. Mark GREEN, le président du centre de réflexion ‘’ Wilson Center’’ et M. Eddy BROWN, le fondateur et dirigeant du fonds de gestion ‘’Brown Capital Management’’, ont également pris la parole lors de cette conférence. Ils ont tour à tour souligné « qu’il est essentiel de donner à l’Afrique toute l’attention qu’elle mérite ».

Selon M. Mark Green « les Fonds Souverains Africains doivent s’adapter aux conjonctures des crises actuelles en cette période de grands bouleversements et de rapides changements. Il a exhorté les dirigeants des Fonds Souverains Africains à stabiliser leurs économies, à répondre aux défis et à saisir toutes les opportunités ‘’. Selon lui « l’avenir du continent Africain passe par l’exécution de grands projets de développement susceptibles d’assurer à chaque pays un fort taux de croissance. Il faut s’adapter aux changements » a-t-il insisté.

Eddy BROWN a pour sa part énuméré les réalisations de Brown Capital Management Africa Forum, soulignant que « cette réunion intitulée « Renforcer le rôle des fonds souverains Africains dans le système financier international », fait partie d’une série de réunions dédiées aux Fonds Souverains. Elle fut précédée de l’événement de signature de 2016 intitulé : « Développement durable à long terme en Afrique : le rôle des fonds souverains » qui a été accueilli à Washington, D.C., et de la réunion de haut niveau co-organisée avec la Banque Centrale du Botswana en 2019 sur le thème « Fonds souverains en Afrique : Principes et meilleures pratiques pour sécuriser l’avenir ». »

Brown Capital Management Africa Forum est une plateforme de premier plan pour un dialogue de fond et orienté vers la recherche de solutions sur les questions clés en matière de commerce, d’investissement et de développement en Afrique, et dans les relations entre les États-Unis et l’Afrique.

Le Dr. Slim FERIANI a pour sa part souligné que « dans un monde qui évolue rapidement, il importe d’évaluer correctement les besoins d’investissements et de s’assurer de la mise en exécution de projets de développement durable. » M. Feriani a également ajouté que « grâce à ces rencontres de nouveaux partenariats ont été noués afin de mieux intégrer les Fonds Souverains Africains au système financier international et que le dialogue reste ouvert pour renforcer les relations commerciales entre diverses parties. »

Les fonds souverains servent d’outils essentiels pour stabiliser les économies, promouvoir le développement et l’épargne et assurer le transfert de richesses aux générations futures. En 2021, les fonds souverains avaient à gérer 10 500 milliards de dollars d’actifs, représentant 11% de l’économie mondiale.

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https://www.lanation.dj/fsd-finance-reunion-de-haut-niveau-a-washington-d-c-les-fonds-souverains-africains-appeles-a-mieux-integrer-le-systeme-financier-international/

Signature d’un protocole d’accord entre le Fonds Souverain de Djibouti et le Fonds d’Investissement Meridiam pour le développement de projets d’infrastructures.

Dimanche 24 Juillet 2022, le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) et Meridiam ont procédé à la signature d’un protocole d’accord afin de fédérer leurs compétences pour la réalisation de projets d’infrastructures permettant de contribuer au développement économique et social de la République de Djibouti.

Cet accord est l’aboutissement de cinq mois d’un long et patient travail, et de sérieuses discussions entre les deux parties ; Il couronne une visite, la première du genre, entreprise à Djibouti en février dernier, par une délégation de haut niveau de Meridiam menée par Marvin BELL, le Directeur des Opérations pour l’Afrique de l’Est.

Le Directeur Général du FSD, Dr. Slim FERIANI a par la suite entrepris une visite au siège de Meridiam, à Paris, pour approfondir ces discussions avec M. Mathieu PELLER, le Directeur des Opérations pour l’Afrique, et ses collaborateurs.

Meridiam est un fonds d’investissement à mission spécialisée dans le développement, le financement et la gestion à long terme d’infrastructures publiques durables dans trois secteurs d’activités à savoir : la mobilité des biens et des personnes ; la transition énergétique et l’environnement ; et les infrastructures sociales. Créé en 2005, Meridiam a d’abord investi en Europe et en Amérique du Nord avant de s’intéresser au continent Africain où il a lancé ses opérations à partir de 2015. En 2021, Meridiam comptait à son actif 80 milliards de dollars Américains de financement dans plus de 100 projets en développement, en construction ou en opération dans 26 pays, en Europe, en Amérique du Nord, et en Afrique où quatre bureaux sont établis.

En signant ce protocole d’accord avec Meridiam, le FSD s’inscrit pleinement dans la Vision 2035 visant le développement du secteur privé en y attirant l’un de ses acteurs les plus prestigieux à l’échelle internationale.

Très actif sur notre jeune continent (l’Afrique), le Fonds Meridiam se positionne comme une plateforme d’investissement pionnière qui se soucie d’innover en mettant à l’honneur les énergies vertes et des édifices respectant l’impact sur les populations autochtones et leur environnement avec notamment le recyclage de matières premières ou l’utilisation de matériaux à portée de main d’une région donnée. Dans tous ses projets en Afrique, Meridiam forme en priorité les talents professionnels locaux pour ensuite leur léguer la gestion des projets une fois leur compétence acquise sur le terrain.

Meridiam a notamment accompagné la réalisation de plusieurs projets essentiels tels que les Bus Electriques et la mise en services de quatre Centrales Solaires au Sénégal, la construction d’une centrale géothermique en Éthiopie, la construction d’une centrale à biomasse en Côte d’Ivoire ou encore l’appui à la construction de Data Centres dans plusieurs grandes capitales Africaines pour ne citer que quelques exemples.

Ce mémorandum d’entente historique en place avec Meridiam, permet au Fonds Souverain de Djibouti de passer à la phase de réalisations, à court et moyen-terme, de projets en partenariat dans différents secteurs prioritaires. Ont été évoqués à la validation de cet accord les projets suivants :

1. Un projet d’énergie solaire ou éolienne permettant de contribuer à l’indépendance énergétique de la République de Djibouti ;
2. Un projet d’infrastructure sociale, à l’instar d’un établissement scolaire ou hospitalier permettant d’œuvrer à l’amélioration des conditions de vie des concitoyens ;
3. Une ou plusieurs composantes du projet de parc industriel dénommé Djibouti « Damerjog Industrial Park » contribuant au développement de la République de Djibouti en tant que place régionale logistique et industrielle d’importance ;
4. Le projet de nouvel aéroport international permettant de développer la desserte de la République de Djibouti ;
5. Un projet de data centre permettant de faire de la République de Djibouti un nœud de communication.

La cérémonie de signature du mémorandum d’entente s’est tenue en présence du Directeur Général du FSD, Dr. Slim FERIANI, du Directeur des Investissements de Meridiam M. Guilhem VECTEN, de M. Jean-André GBARSSIN, Chief Investment Officer du FSD, et de M. Kaid DJAMA, Analyste au FSD.

Dans une brève intervention, le Dr. FERIANI s’est félicité de la conclusion d’un tel accord de partenariat, se déclarant persuadé que « ce nouveau partenariat consolidera le rôle du FSD en tant qu’interlocuteur et partenaire stratégique de choix pour les investisseurs étrangers à Djibouti ». Il a par ailleurs ajouté « nous confirmons que nous ciblons les partenaires de choix dans la réalisation de projets d’infrastructure ayant un impact positif sur l’économie du pays et sa population conformément aux réalisations attendues dans la mise en œuvre de la Vision 2035 portée par S.E. Monsieur ISMAËL OMAR GUELLEH, Président de la République de Djibouti. »

Le FSD et Meridiam partagent, en outre, les mêmes objectifs de voir les populations locales tirer un meilleur profit des différents projets exécutés, qu’ils soient respectueux de leur environnement immédiat et que le principe de la bonne gouvernance soit respecté.

Les deux équipes s’attacheront à accorder une attention particulière aux questions de développement durable, d’investissement responsable et de croissance inclusive des projets à réaliser sur le territoire Djiboutien.

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Le fonds souverain de Djibouti et le fonds d’investissement Meridiam signent un protocole d’accord pour bâtir des infrastructures durables | LA NATION

Dimanche 3 juillet 2022, Le Ministère délégué Chargé de l’Economie Numérique et de l’Innovation et le Fonds Souverain de Djibouti ont signé un protocole d’accord pour la mise en œuvre d’Investissements dans le Numérique et l’Innovation.

La Ministre déléguée chargée de l’Economie Numérique et de l’Innovation Mme. MARIAM HAMADOU ALI a signé dimanche dernier dans les locaux du ministère, un mémorandum d’entente avec le directeur général du Fonds Souverain de Djibouti, Dr. Slim FERIANI.

Cet accord d’entente entérine la collaboration des deux institutions pour la mise en œuvre de la feuille de route Djibouti Smart Nation portée par le président de la République. En tant que moteur de croissance, le numérique est une priorité nationale pour Djibouti, pour relever les défis de création d’emplois, de création de richesses et un levier pour transformer les services publics et les rendre accessibles à tous les citoyens dans toutes les régions de Djibouti.

Ce partenariat vient renforcer la collaboration du Ministère avec l’ensemble des autres institutions publiques, et notamment le Ministère du Budget et l’Autorité des ports ; œuvrant à créer un écosystème numérique favorable à l’investissement, l’entreprenariat et l’innovation. Cet accord d’entente va renforcer cette collaboration pour le développement d’un écosystème favorable à l’économie numérique notamment par le soutien du fonds souverain dans les projets à forte valeur ajoutée. Elle prévoit, entre autres, la mise en place du Crowdfunding, la mobilisation des fonds dédiés aux startups ainsi que les Infrastructures incluant le développement des « datacenters ».

Dans le cadre de ce concept, un projet FinTech sous forme de première plateforme de « Crowdfunding » à Djibouti, permettra d’apporter un instrument adapté pour le financement de nos jeunes porteurs de projets. La Ministre a insisté sur la valorisation des câbles sous-marins permettant d’attirer les leaders mondiaux des infrastructures numériques pour faire de Djibouti le Data centre de l’Afrique et offrir un service de connectivité de qualité et à des prix abordables pour nos citoyens. Ces investissements créeront des emplois de compétences de très haut niveau pour nos jeunes.

Le Directeur général du Fonds Souverain de Djibouti, Dr. Feriani, a souligné, pour sa part, l’importance de booster l’écosystème entrepreneurial de Djibouti à travers ce partenariat avec le Ministère de l’Economie Numérique et de l’Innovation où le Fonds Souverain jouera pleinement son rôle de bras financier et d’investissement de l’Etat dans ces domaines.

Le Président de la république, SE. M. ISMAEL OMAR GUELLEH, a insisté sur la nécessité d’atteindre des résultats concrets et de mettre en œuvre des projets digitaux, dans le cadre de la vision 2035 et du Plan National de Développement « Djibouti Inclusion Connectivité Institutions ».

Il s’en est suivi la signature du Mémorandum d’Entente et le démarrage des travaux pour le projet « Crowdfunding » à réaliser dans les 6 à 12 mois prochains. Il a pour vocation le financement des PME et des startups opérant à Djibouti ; et de mobiliser des investisseurs nationaux, des investisseurs de la diaspora Djiboutienne ainsi que des investisseurs internationaux.

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LE MENI ET LE FSD SIGNENT UN PROTOCOLE D’ACCORD POUR LA MISE EN ŒUVRE D’INVESTISSEMENTS DANS LE NUMERIQUE ET L’INNOVATION | LA NATION

Le Directeur Général du FSD, Dr. Slim Feriani a été reçu jeudi 9 juin par le Président du Conseil Régional de Tadjourah Monsieur Omar Houssein et les autres membres du Conseil Régional de Tadjourah (CRT). Une réunion de sensibilisation et de vulgarisation du rôle du FSD s’est tenue au siège du CRT. Les deux parties ont exploré ensemble les opportunités d’investissement multi-sectorielles dans la région.

Le Dr. Slim Feriani a entrepris une tournée d’information et de sensibilisation dans les régions afin d’expliciter aux autorités locales et autres acteurs économiques et sociaux les missions et objectifs du Fonds. Il a pu ainsi avoir, le jeudi 9 juin, une réunion de travail avec l’ensemble des membres du Conseil régional de Tadjourah qui avaient à leur tête le Président du Conseil M. Omar Houssein.

Le conseil régional de Tadjourah concoure avec l’Etat au développement économique et social de la région ; ce fut pour les participants l’occasion d’explorer et d’identifier avec le Directeur Général du Fonds Souverain, les opportunités d’investissement multi-sectorielles dans cette région du territoire national.

Chef-lieu de la région, la ville blanche puise sa force de sa position géographique avantageuse. Le port commercial de la ville de Tadjourah a longtemps servi d’interface entre les hauts plateaux éthiopiens, et l’intérieur de la corne de l’Afrique.

Les interlocuteurs de Dr. Feriani ont focalisé leurs interventions sur le renforcement des infrastructures dont a récemment bénéficié Tadjourah, des projets soutenus par les autorités, comme le nouveau Port de Tadjourah, le Port du Goubet et le nouveau corridor Tadjourah-Balho, qui font de la ville aux sept mosquées un pivot central pour le développement de toute une région.

Ajouté à ses importantes infrastructures l’apparition d’une corniche et d’une zone résidentielle avec de jolies villas, qui enrichit de plus belle le patrimoine de la ville antique.

Tadjourah dispose de nombreux autres atouts économiques touchant les secteurs de la pêche, l’agriculture, le tourisme et l’artisanat ; ce qui constitue autant d’opportunités de création d’emplois. Le Conseil Régional de Tadjourah et le FSD comptent de concert mettre l’accent sur les secteurs essentiels recensés lors de ces échanges de points de vue pour stimuler l’économie de la région du nord.

ETENDRE SON DOMAINE D’INTERVENTION ET SOUSCRIRE AU DEVELOPPEMENT DES REGIONS

Dr. Feriani a rappelé à cette occasion à ses interlocuteurs le rôle et les objectifs stratégiques du Fonds. Cette démarche rentre dans le cadre de la « Vision 2035 » de Son Excellence Monsieur le Président de la République Ismaël Omar Guelleh, qui a bien précisé le rôle du FSD et ses objectifs dont le développement de l’économie locale doit devenir prioritaire.

La concrétisation de cette vision passe par la diversification économique, en donnant à chaque région les moyens et possibilités d’exploiter leurs propres ressources et autres potentialités dans divers secteurs porteurs. Ceci pour asseoir une croissance soutenue, inclusive et surtout pérenne et durable.

L’un des rôles principaux du Fonds Souverain de Djibouti consiste à attirer des partenaires stratégiques, techniques et financiers, nationaux et internationaux, pour assurer le financement et la réussite des projets porteurs et structurants.

« Le Président du Conseil Régional de Tadjourah et moi-même sommes confiants » a indiqué Dr. Feriani. La réunion de travail avec le conseil régional de Tadjourah fut enrichissante, fructueuse et prometteuse.

« Les efforts concertés et soutenus entre le Conseil régional de Tadjourah et le Fonds Souverain de Djibouti peuvent avoir des retombés positives extrêmement importantes sur notre région tant sur le plan économique que social. Il a été conclu que des visites similaires seront régulièrement faites dans la région pour ensemble bâtir nôtre développement. Nous sommes certains que le FSD est un excellent ambassadeur pour la promotion de nos régions auprès des investisseurs et affirmons notre engagement dans la réussite de ce projet » a déclaré le président du CRT, M. Omar Houssein.

« L’union fait la force et nous travaillerons main dans la main pour générer des investissements stratégiques en faveur du développement économique et social de la belle et riche région de Tadjourah. L’impact du FSD doit être à l’échelle régionale et nationale de Djibouti. » a conclut le Directeur Général du FSD, Dr. Feriani.

Il est évident que ces rencontres de sensibilisation et de vulgarisation sur le rôle du FSD se poursuivront avec les responsables des autres régions.

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FSD – Le Fonds Souverain De Djibouti s’engage à soutenir le développement économique de la Région de Tadjourah | LA NATION

Piloté par Dr. Slim FERIANI, le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) rejoint l’International Forum of Sovereign Wealth Funds (IFSWF). Ce Forum compte aujourd’hui les fonds souverains de 40 pays.

Créé en 2008, le Forum international des fonds souverains (IFSWF), est une organisation à but non lucratif qui s’engage à promouvoir la bonne gouvernance, les pratiques de gestion des investissements et le renforcement de la collaboration entre les fonds. L’IFSWF cherche également à promouvoir une meilleure compréhension de l’activité des fonds souverains auprès des gouvernements et des institutions financières.

Le Fonds Souverain de Djibouti (FSD) traduit à travers cette admission, sa volonté d’adhérer aux « 24 Principes de Santiago ». Ce code, élaboré par les membres du groupe de travail des fonds souverains (IWG) à la création du forum, fixe les principes et pratiques généralement acceptés (PPGA ou GAPP) auxquels se soumettent les membres de l’IFSWF.

rCes principes sont guidés par les objectifs fondamentaux suivants :

• Contribuer au maintien de la stabilité du système financier mondial et de la libre circulation des capitaux et des investissements ;
• Se conformer à toute réglementation et aux obligations de communication de l’information financière en vigueur dans les pays où ils investissent ;
• Réaliser leurs investissements sur la base de considérations de risques économiques environnementaux et sociales ;
• Se doter de structures de gouvernance transparentes et saines permettant de disposer de mécanismes appropriés de contrôle opérationnel, de gestion des risques et de responsabilisation.

Les Principes de Santiago, ont pour but de promouvoir l’indépendance, la transparence et la responsabilité des fonds souverains.

Dr. Slim Feriani, Directeur Général du Fonds Souverain de Djibouti, a déclaré :

« L’admission au l’IFSWF est une étape importante pour le FSD. En rejoignant la communauté de l’IFSWF, nous serons en mesure de renforcer notre gouvernance et de créer de nouveaux partenariats qui accélèreront le développement et la diversification de l’économie en maximisant le potentiel des ressources stratégiques de Djibouti. »

Le FSD a pour mission le développement durable et la croissance inclusive de l’économie djiboutienne pour créer des richesses qui serviront les générations futures de la République de Djibouti.

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LE FONDS SOUVERAIN DE DJIBOUTI EST SELECTIONNÉ PAR L’INTERNATIONAL FORUM OF SOVEREIGN WEALTH FUNDS (IFSWF) | LA NATION

https://www.ifswf.org/members/fonds-souverain-de-djibouti

Créé voici deux ans, le Fonds souverain de Djibouti affiche de nouvelles ambitions, sous la direction de l’ancien ministre tunisien Slim Feriani. Qui nous détaille en quoi le FSD est au cœur de la stratégie de diversifications de ce pays plein d’opportunités, à l’Est de l’Afrique.

Rencontre avec Omar Ben Yedder

Djibouti a souvent réussi à jouer dans la cour des grands. Ce petit pays, en termes de superficie et de population, est aujourd’hui l’un des hubs logistiques les plus sophistiqués d’Afrique.

Au cœur de sa stratégie à plus long terme se trouve une diversification économique rapide qui entend faire du pays un leader dans les télécommunications, la finance, le tourisme, ainsi que pour développer de nouveaux secteurs tels que les énergies et les ressources renouvelables.

L’un des premiers projets lancé par Slim Feriani sera une plateforme de financement participatif pour aider les start-up et les PME, tel qu’il l’avait engagé avec succès en Tunisie. Il travaille également à la création de la première société de leasing.

Slim Feriani, un Tunisien basé à Londres, a été recruté, fin 2021, pour piloter le nouveau Fonds souverain de Djibouti (FSD).

L’ancien ministre en Tunisie (Industrie, puis Mines et énergies renouvelables) compte plus de 25 ans d’expérience dans les marchés financiers internationaux.

Le FSD devrait contribuer à améliorer la gouvernance et à catalyser les investissements dans les secteurs stratégiques de l’économie, tels que les ressources naturelles et l’énergie durables, les télécommunications, les services financiers, les infrastructures, la technologie, le tourisme, la santé et l’éducation. Dès lors, il constitue « un élément clé du plan de diversification économique de Djibouti », nous explique Slim Feriani.

Concernant la structure du fonds, le gouvernement a confié au FSD la gestion des participations qu’il possède dans trois grandes entreprises publiques. L’une d’entre elles est Djibouti Telecom. Le FSD souhaite faire rentrer un partenaire stratégique dans le capital de l’opérateur téléphonique à la hauteur de 40% de son capital.

L’exemple du fonds Temasek de Singapour

Pour démontrer l’envergure du groupe de télécommunications, dont FSD détient l’ensemble du capital, le directeur général pointe du doigt une carte qui dévoile les huit câbles sous-marins passant par Djibouti.

On le sait, le petit pays est un hub de connectivité pour l’Afrique, ainsi qu’entre l’Est et l’Ouest. Les centres de données et les centres d’appels basés à Djibouti offrent des perspectives de développement considérables.

« Djibouti Telecom, comme Djibouti, est un joyaux caché. Une fois que vous les avez polis, les joyaux brillent et vous illuminent. Avec sa localisation et ses câbles sous-marins, Djibouti Telecom devrait être un acteur majeur de l’interconnectivité au sein de l’Afrique et entre l’Afrique et le reste du monde. »

Le cash-flow récurrent du FSD comprend 20% du loyer annuel que les différentes bases militaires paient au gouvernement de Djibouti, ainsi que les dividendes versés par les sociétés au portefeuille.

Enfin, conformément à la loi promulguée en 2020, le mandat du FSD comprend la gestion de 60% des réserves de la CNSS, la caisse nationale de Sécurité Sociale. Historiquement, le portefeuille de la CNSS a été investi en dépôts à terme dans le secteur bancaire du pays. Désormais, l’objectif est de diversifier les réserves de la CNSS dans différentes classes d’actifs.

Comme exemples à suivre, Slim Feriani cite les réussites d’autres fonds tels que celui du Chili ou le fonds de retraite australien. Il admire aussi les fonds universitaires américains très performants tels que ceux de Harvard ou de Yale. « Nous devons être conservateurs et prudents. Nous prendrons des risques mesurés pour générer des rendements décents en dollars, en privilégiant les revenus fixes internationaux, l’immobilier et les classes d’actifs habituelles des fonds de pension. »

« À bien des égards, notre fonds ressemblera à Temasek, le fonds souverain singapourien, l’un des fonds les plus solides au monde », affirme le gérant du FSD. Les deux pays sont similaires : de petite taille mais au cœur de vastes régions très dynamiques. Djibouti est un pays côtier qui fait 30 fois la taille de l’île de Singapour en termes de masse continentale.

D’ailleurs, Singapour a lancé Temasek avec Singtel, la société de télécommunications de Singapour, il y a environ 45 ans. « Ils n’avaient pas beaucoup de revenus pétroliers ou de toute autre ressource naturelle. Le FSD a été créé avec ce que je considère être les fleurons du pays. » Outre Djibouti Télécom, il cite la holding nationale, Great Horn Investment Holding, dont le fonds détient 40% des parts.

GHIH détient un portefeuille de 27 sociétés qui représentent une part importante de l’économie nationale. La GHIH possède toutes les infrastructures des ports et des zones franches et un diverses entreprises importantes, comme Air Djibouti.

La championne nationale de l’énergie, Électricité de Djibouti, fait aussi partie du portefeuille. Ces trois entreprises, en termes de valeur comptable historique, valent déjà plus d’un milliard de dollars.

Une source d’idées

La stratégie du FSD est de commencer par investir à Djibouti même, puis de se tourner vers des projets qui renforcent l’intégration régionale, avant de chercher à diversifier ses actifs à l’international. « Nous ne pouvons pas parler de construire une Afrique que nous voulons, par des Africains pour des Africains, si nous n’investissons pas nous-mêmes d’abord dans notre continent », considère Slim Feriani. Qui précise : le fonds sera géré avec un portefeuille diversifié, par classes d’actifs, par secteurs et par zones géographiques.

De plus, la taille des investissements variera en fonction des secteurs. L’infrastructure portuaire, par exemple, implique des projets de plusieurs milliards en différentes phases.

Créer une plaque tournante pour les centres de données suppose des investissements en capital plus petits, de l’ordre de quelques millions de dollars. Le fonds sera un investisseur minoritaire, avec une participation pouvant atteindre 25 %.

L’’objectif étant d’encourager les PPP dans lesquels le secteur privé national et international devient le principal moteur de la croissance économique et de la création d’emplois.

Récemment, Meridiam, un important investisseur basé en France, qui compte 18 milliards $ d’actifs sous gestion, était à Djibouti pour évaluer les opportunités d’investissement potentielles, y compris en tant que co-investisseur avec FSD. Slim Feriani voit une opportunité dans un projet de parc industriel en cours appelé Damerjog Industrial Park.

Il tient à souligner que l’un des principaux atouts de Djibouti est son peuple et sa stabilité. Un point clé à noter pour les investisseurs, car la stabilité du franc de Djibouti (environ 178 DJF pour 1 $), perdure depuis une vingtaine d’années. Un risque de change en moins pour les investisseurs.

D’ailleurs, « cette région regorge de réussites de petits États-nation jouant un rôle immense en matière d’influence économique », explique Slim Feriani qui cite Dubaï en parfait exemple.

Djibouti ne fait pas exception ; « Je suis surpris par l’ampleur des opportunités extraordinaires qu’offre le pays, alors même que j’ai investi dans près d’une centaine tout au long de ma carrière ».

Le gouvernement envisage des investissements de 12 milliards d’euros dans le cadre de son plan de développement national 2020-2024, sur l’hypothèse d’une croissance annuelle d’environ 8,5 % d’ici à 2025. Cela s’inscrit dans le cadre de sa « Vision Djibouti 2035 ». L’accent est mis à moyen terme sur l’inclusion, la connectivité et les institutions.

Dès lors, la mission du FSD sera d’aider à attirer les investisseurs mondiaux pour co-investir avec lui. Avant tout, le travail de son directeur général consiste à créer des opportunités pour les investisseurs ;

il prévoit des Road shows pour présenter ses projets. « Une partie de notre travail consiste à nous assurer que nous sommes une source d’idées ; et faire appel à des co-investisseurs internationaux est un élément crucial de notre activité. »

Trouver le bon tempo

Il évoque aussi le secteur des ressources naturelles, un domaine qu’il connaît bien depuis qu’il a été ministre en Tunisie. « Nous n’en sommes qu’au début de l’aventure, mais le lac Assal, qui se trouve à 150 mètres sous le niveau de la mer, n’a pas du tout été exploité et les études indiquent un grand potentiel de richesses. »

Étant donné que le Fonds va investir pour les générations futures, n’est-il pas un peu risqué de parier d’abord sur Djibouti ? Slim Feriani répond : « C’est une question d’ambition, de timing et de priorités. Il faut se tourner vers Djibouti. Il s’agit d’investissements majeurs et de diversification de l’économie du pays.

Nous essayons d’investir dans plusieurs secteurs, en réduisant le risque que l’économie soit trop dépendante des activités portuaires. Cela étant, notre mandat nous permet d’investir jusqu’à 60% de nos actifs en dehors de Djibouti. »

Le pays a un avantage concurrentiel considérable dans la logistique en tant que plaque tournante desservant l’Éthiopie : environ 90% du commerce éthiopien passe par Djibouti.

Dès lors, compte tenu de cette dépendance, on peut se demander si le conflit en Éthiopie assombrit les perspectives ? La réponse de Slim Feriani est claire : « La combinaison de la Covid-19 et de la crise éthiopienne a eu bien sûr un impact négatif sur les chiffres de croissance de Djibouti.

Mais les mesures prises par le gouvernement ont permis d’amortir le choc et de réduire l’impact de ces deux facteurs. La croissance a repris de plus belle et les perspectives sont excellentes. »

Le FSD devrait contribuer à améliorer la gouvernance et à catalyser les investissements dans les secteurs stratégiques de l’économie, tels que les ressources naturelles et l’énergie durables, les télécommunications, les services financiers, les infrastructures, la technologie, le tourisme, la santé et l’éducation.

Bien entendu, « nous avons tout intérêt, en tant que pays voisin et en tant que pays frère, à ce que la situation s’améliore en Éthiopie, l’une des économies à la croissance la plus rapide au monde ».

L’exigence de résultats

De leur côté, les activités portuaires se diversifient. Le géant marocain OCP vient de conclure un accord pour transporter de grandes quantités de phosphates par les ports de Djibouti, à destination de l’Éthiopie, dans le cadre d’un massif projet d’usine d’engrais. « Et il y a encore tellement plus de projets à réaliser », se félicite Slim Feriani.

Lequel se dit « enthousiasmé » par les opportunités qu’il découvre dans le pays. Il apprécie hautement la volonté politique claire à Djibouti de faire avancer vite les choses et de réussir. Son travail implique de travailler de manière stratégique avec les décideurs politiques tout en présentant des dossiers et des projets d’investissement convaincants pour attirer les acteurs du secteur privé.

Il revient sur son embauche, l’an passé : « Le gouvernement a choisi un grand cabinet de recrutement pour chercher un dirigeant au Fonds. D’après nos premiers contacts, je pense qu’il recherchait quelqu’un avec non seulement une expérience en investissements et qui comprend la finance, et aussi un dirigeant qui peut s’aligner sur leur plan de développement national ».

Slim Feriani loue son conseil d’administration et notamment le président du pays, Ismaïl Omar Guelleh, qu’il qualifie de « visionnaire ».

Cela étant, le responsable sait qu’il devra obtenir des gains rapides pour montrer l’impact que le fonds peut avoir. « L’avenir est très excitant. Nous investirons à long terme, mais le court terme est également important. Nous devons déjà rendre les choses tangibles et avoir de bons résultats. Les gens veulent voir les choses changer en mieux. Certains investissements seront réalisés dès cette année. »

L’un des premiers projets sera une plateforme de financement participatif pour aider les start-up et les PME, tel qu’il l’avait engagé avec succès en Tunisie. Il travaille également à la création de la première société de leasing.

Ces nouveaux projets sont conformes à l’orientation stratégique du pays sur l’inclusion financière et la diversification de l’accès au financement. Autre investissement qui devrait porter ses fruits cette année, celui des Data centers, parallèlement à l’opération Djibouti Telecom.

Enfin, Slim Feriani n’oublie pas « un autre joyau caché » : le tourisme. Et c’est un enfant de la Tunisie, pays touristique par excellence, qui est convaincu de l’avenir brillant de ce secteur à Djibouti.

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Slim Feriani : Les ambitions du Fonds souverain de Djibouti – New African – le Magazine de L’Afrique (magazinedelafrique.com)